债务重组丨市场化债转股 – 顶层设计(下篇)
上篇简要梳理了政策出台的“去杠杆”背景、顶层设计历程、政策框架以及近期进展。为更好的领略市场化债转股的制度设计特点,我们在此概略比较本轮始于2016年的市场化债转股与始于1999年的政策性债转股的制度规则安排。
限于篇幅,关于债转股在实施落地过程中,各参与方遇到的实际问题,体会到的利弊挑战,对解决方案的探索思考,我们会在后续专题小文中逐一详述。
政策出台背景
核心政策文件
主要特点
债转股企业条件和筛选
实施机构范围
可转债权范围
债权转让及定价
实施债转股资金来源
债转股股东权利
债转股股权退出渠道
作者介绍:
唐逸韵律师在多样化的项目中向国际及中国企业提供法律服务,包括多种行业的境内外并购、境外投资、国企重组整合、债务重组及私募股权投资等。唐律师在基建能源、保险金融、医疗健康等行业领域有多年丰富经验。唐律师为中国、英格兰及威尔士执业律师。
版权说明:
感谢每一位作者的辛苦创作与付出,「A股并购网」均已备注文章作者及来源。
本网转载目的在于更好地服务读者、传递行业信息,仅代表作者个人观点。
如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的,请发送消息至「A股并购联盟(agugou)」公众号后台与我们联系,我们将在第一时间处理,非常感谢!