A股购,为并购而生

【IPO案例学习笔记】大参林医药集团:零售行业的典型问题及核查思路



1、文章很长,大家如果有时间还是希望能够把他看完。文章内容并不是小兵写的多,而是整理的公开的内容比较多。摘抄的内容作了一些删减,同样也尽量保持了原汁原味,主要是让大家感受一些发行人这种模式需要关注的问题以及核查的思路。


2、发行人是不是零售行业IPO最新的案例小兵不能确定,不过发行人在很多问题上的关注要点和核查思路确实很典型地反映出了零售这个行业在IPO审核过程中需要关注的问题。从某种意义上来讲,零售行业可以上市,从行业上没有限制这个是确定的。但是零售行业是否能够满足目前IPO财务核查的标准从而顺利上市是大家最担忧和心里没底的。从本案例来说,我们可以关注到零售类企业IPO重点关注的一些问题:


①发行人主要就是做医药零售的,另外还有辅助的批发业务,零售业务主要就是开店,发行人直营店有2000多家。那么这种情况下,自然就会关注到门店的数量变化、门店的区域分布、新开店和关闭店的原因和数量对比等。这里发行人还解释了新店和旧店的经济效益的对比情况从而判断新开直营店是不是划算的合理的、关注到发行人开店的规划、关注到发行人的仓库是否能够与直营店相对应、关注到某个区域店铺的数量与当地常住人口和消费能力是否匹配等。


②发行人是零售业务,因而客户主要就是自然人,那么自然就会关注到现金结算和个人卡计算的问题。发行人报告期内现金结算的比例还在60%左右,尽管比例有所下降但是下降比例不是很大,这样大规模的现金结算比例尽管有一定的商业·合理性,但是是否满足目前的IPO标准,还是一个大大的问号。另外,小兵也建议发行人还是要通过微信、支付宝、银行卡、pos等方式尽量解决现金结算的问题。当然,小兵这里还需要提示大家的就是,发行人详细披露了关于现金销售情况下对于现金管理的流程以及内部控制的措施,甚至将发行人使用的ERP系统都做了详细的解释和说明。


③因为发行人的业务非常的零碎,那么除了关注销售的核查问题,对于发行人存货的管理和核查以及费用的归集和核查也是需要重点关注的。


④发行人除了零售业务还有电商销售的业务,还有积分兑换的业务,这些业务在实践中也不是很特殊,也有了成熟的处理方式。


3、很多时候,我们都觉得企业的内控是一个很原则很抽象的问题,也觉得他就是一个筐,什么不好处理的问题都可以往里面装。不过,对于发行人这种业务模式的企业来说,内部控制还确实是一个需要非常重视的问题,内部控制不仅能够保证发行人报告期业绩的真实性,同时也是发行人未来能够稳定发展,具备持续盈利能力的重要保证。尤其是在个人卡结算、现金交易、客户管理、存货流转等反面,内部控制措施并不是看不见摸不着的,而应该是实实在在并且要发挥作用的。



【发审会问询问题】


“报告期各期公司新开门店和关闭门店情况及原因,新开店相关费用支出情况及会计核算方法、经营状况及盈利情况,包括存货、营业收入、毛利率、销售金额和销售费用等,并与老门店同期财务数据进行比较,分析说明新门店经营业绩的合理性?



【招股书披露资料】


1、披露报告期各期公司新开门店和关闭门店情况及原因


①报告期公司各地区门店增长情况


报告期各期,不同省份的零售收入(不含批发、电商)、门店数量如下:


公司门店分省市的分布情况如下:



结合目标市场的常住人口、市场规模、计划市场占有率、单店销售标准等因素,公司已针对新开拓区域制定了市场开拓计划:



②报告期内对外收购情况


为加快公司业务发展,公司于2016年开始陆续开展了一系列股权、资产收购,推进行业整合。该等收购有助于提高营销网店数量、覆盖面,加快业务布局及市场拓展。公司一般会选择在目标市场具有一定经营基础、网店布局合理、规模仍有一定提升空间的企业作为并购对象。


③仓库布局原则、建设流程、与门店的关联性,传统优势区域、新开拓区域的仓库建设规划


A、公司仓库的布局原则、建设流程和门店的关联性


a、布局原则


发行人按照贴近市场、注重效率的原则,根据业务布局情况建立和规划物流配送体系。仓库总体的布局规划原则为:各营运大区原则上需配备1-2 处仓库;仓库的配送半径控制在300 公里以内,保障供货的及时性;按门店年销售8 万元配备1 平方米的仓库建设和规划物流体系;地区仓库规模适当控制,但预留未来3~5 年的发展需要;总体上采取先租后建的模式,即以租赁方式满足物流需求为主,待区域市场发展稳定、有自建需求且资金宽裕时,再评估选择购地自建仓库的方式。


b、建设流程


c、发行人仓库建设与门店的关联性


截至 2016 年底,发行人共使用仓库17 处,仓库的基本情况如下:




B、传统优势区域、新开拓区域的仓库建设规划


发行人在传统优势地区和新开拓地区的仓库建设总体原则基本相同,但由于门店数量、覆盖区域等存在差异,仓库建设规划略有区别:


④报告期公司门店关闭情况


报告期内,公司门店关闭合计79 家,其中53 家为因商圈变化、业绩未达预期或者经营面积不符合医保政策,公司主动调整。另外,公司有20 处门店因城市拆迁改造,公司另选物业经营,其中,15 处门店为郑州地区的门店:由于郑州市近年来城市拆迁改造力度较大,导致公司在郑州地区门店因拆迁原因而另选物业经营的情形相对较多。


2、新开店相关费用支出情况及会计核算方法


公司新开门店的费用支出主要包括工程装修费、固定资产购置费、开业筹备期费用及支付的租赁保证金,各类费用的会计核算方法如下:




3、结合存货、营业收入、毛利率、利润总额,对比老店同期财务数据,分析说明新门店经营业绩的合理性


公司的传统优势区域为广东省,广东省外区域均为新开拓区域,截至20161231日,公司在广东省门店为1,809家,省外的门店为600家。


2014 广东省内新老店对比


2014 年末、2015 年末、2016 年末,当年新开门店年末单店平均存货账面余额分别为20.24 万元、25.90 万元、24.58 万元,同期可比老店单店平均存货账面余额分别为28.54 万元、32.14 万元、32.34 万元。


2014 年、2015 年、2016 年,当年新开门店单店平均营业收入分别为55.97万元、57.20万元、67.04 万元,同期可比老店单店平均营业收入分别为337.86万元、322.94 万元、319.12万元。


②广东省外新老店对比


2014 年末、2015 年末、2016 年末,当年新开门店年末单店平均存货账面余额分别为24.82 万元、23.25 万元、23.43 万元,同期可比老店单店平均存货账面余额分别为28.66 万元、27.70 万元、29.19 万元。


2014 年、2015 年、2016 年,当年新开门店单店平均营业收入分别为37.82万元、59.07万元、58.44 万元,同期可比老店单店平均营业收入分别为324.70万元、240.96 万元、227.40万元。


2014 年、2015 年,当年新开门店平均毛利率分别为33.86%35.61%,同期可比老店平均毛利率分别为34.83%36.25%。新开门店平均毛利率与同期可比老店平均毛利率较为接近。2016 年新开门店平均毛利率为29.30%,同期可比老店平均毛利率为36.81%。新开门店平均毛利率相对老店较低,主要是因为2016年公司通过收购方式在许昌、安阳、众康等地新拓展门店数量达到116 家,占新开门店比例49%,该部分门店由于既有商品结构的存在,在推广大参林品牌及商品结构的初期毛利率偏低,为26%-28%左右。


2014 年、2015 年、2016 年,当年新开门店单店平均利润总额为负,而老店平均利润总额逐年下降,主要由于由于当年新店在次年计入老店,但由于经营时间相对较短,仍处于收入拓展提升期,而广东省外各期末新店比重较高,导致次年老店中的前一年新开门店数量较多,从而拉低了次年老店的店均利润总额。


③广东省内、广东省外的老店对比


2014 年末、2015 年末、2016 年末,省内同期可比老店单店平均存货账面余额分别为28.54 万元、32.14 万元、32.34 万元,省外同期可比老店单店平均存货账面余额分别为28.66 万元、27.70 万元、29.19 万元,省内外同期可比老店单店平均存货账面余额较为接近。


2014 年、2015 年、2016 年,省内同期可比老店单店平均营业收入分别为337.86 万元、322.94 万元、319.12 万元,省外同期可比老店单店平均营业收入分别为324.70 万元、240.96 万元、227.40 万元,省内与省外同期可比老店单店平均营业收入相比较高,主要原因是:2014 年、2015 年、2016年,广东省内各期末新店占门店总数的比重为17%15%15%,比重较低且较为稳定;广东省外各期末新店占门店总数的比重为45%27%40%,比重较高;由于当年新店在次年计入老店,但由于经营时间相对较短,仍处于收入拓展提升期,而广东省外各期末新店比重较高,导致次年老店中的前一年新开门店数量较多,从而拉低了次年老店的店均营业收入。前述原因也导致省内同期老店店均利润总额高于广东省外。


2014 年、2015 年、2016 年,省内同期可比老店平均毛利率分别为36.89%37.65%37.12%,省外同期可比老店平均毛利率分别为34.83%36.25%36.81%,省内外同期可比老店平均毛利率较为接近。


④广东省内、广东省外的新店对比


2014 年末、2015 年末、2016 年末,省内当年新开门店单店平均存货账面余额分别为20.24 万元、25.90 万元、24.58 万元,省外当年新开门店单店平均存货账面余额分别为24.82 万元、23.25 万元、23.43 万元,省内外当年新开门店单店平均存货账面余额较为接近。


2014 年、2015 年、2016 年,省内当年新开门店单店平均营业收入分别为55.97万元、57.20 万元、67.04 万元,省外当年新开门店单店平均营业收入分别为37.82万元、59.07万元、58.44 万元,省内与省外当年新开门店单店平均营业收入相比较高,主要原因是:新开门店在当年开业时间长短不一,当年开业时间长度直接影响各年新店之间店均营业收入的可比性。


2014 年、2015 年、2016 年,省内当年新开门店单店月平均营业收入分别为9.66 万元、9.42 万元、9.94 万元,省外当年新开门店单店月平均营业收入分别为7.50 万元、7.29 万元、13.24 万元,2014 年、2015 年差异较小,2016 年公司通过收购方式在许昌、安阳、众康等地新拓展门店数量达到116 家,占广东省外新开门店比例49%,该等门店具有一定的销售基础,因此导致2016 年省外新开门店单店月平均营业收入大幅提高。该等原因也导致省外新开门店单店亏损大幅减少。


2014年、2015年、2016年,省内当年新开门店平均毛利率分别为37.31%37.94%37.27%,省外当年新开门店平均毛利率分别为33.86%35.61%29.30%2016年省内与省外相比当年新开门店平均毛利率相对较高,主要是因为省外2016年通过收购方式新拓展门店数量较多,该部分门店由于既有商品结构的存在,在推广大参林品牌及商品结构的初期毛利率偏低,为26%-28%左右。


3、各结算模式下收入金额及占比,各种结算模式下收入确认的具体方法、时点和依据


1)各结算模式下收入金额及占比



2)各种结算模式下收入确认的具体方法、时点和依据


公司主营业务收入主要为门店的药品零售销售收入,于收到款项或确定相关经济利益能够流入企业,商品所有权转移时确认销售收入。


公司零售业务各结算方式下收入确认原则、依据和流程如下:


收银员扫描读取商品销售信息(如商品名称、单价、销售数量等),录入门店POS 系统:收到现金或者办理完成银行卡、医保卡、微信、支付宝刷卡手续后,打印收银单据;商品离开柜台,商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方。


门店 POS 销售后,将销售明细实时传输到总部后台,门店后台每日将商品销售信息汇总并传输到Oracle 系统或者时空系统并实现收入确认,系统自动汇总生成销售凭证或者销售汇总表。同时,门店当日销售结束后,收银员将该日现金结算、医保刷卡、银联刷卡等收银缴款信息填入门店POS 系统,与实时录入信息核对无误后,上传至Oracle 系统财务EBS 模块,自动生成销售收款凭证;未使用Oracle 系统的地区,由各地区财务人员每10 天从时空系统导出销售汇总表,按门店按类别在金蝶财务软件录入销售凭证,同时,门店当日销售结束后,收银员将该日现金结算、医保刷卡、银联刷卡等收银缴款信息填入门店POS 系统,与实时录入信息核对无误后,由财务人员在金蝶财务软件生成销售收款凭证。


4、公司收入、费用、存货管理方面的主要内控制度


公司直营门店数量较多,为了规范门店管理,公司制定了《门店标准作业手册》、《营业款管理制度》等制度;针对销售系统,公司制定了《英克POS 操作手册》;针对存货盘点管理,制定了《门店商品盘点管理制度》;针对药品有效期,制定了《有效期药品、近效期药品、不合格药品和退货药品的管理制度》,严格按照相关规章制度及会计核算规定设计了销售核算、存货管理的操作流程。公司根据业务模式及特点,针对收入、费用、存货的会计核算制定了《财务管理手册》,其中对收入、成本、存货、费用核算的部门职责、岗位设置、核算规范、会计控制等作了详细的规定。


5、零售业务主要风险点的内控设计


公司以零售业务的重点管控为目的,启用 Oracle 软件系统与门店前台英克POS 新系统进行全面对接,从门店销售、收银缴款等业务进行前后面联动监管,前台数据及时传输后台结算平台进行汇总统计、核对,提高公司财务管理的信息化手段。


1)关于英克POS 系统、Oracle 系统


①英克 POS 系统、Oracle 系统的用途


②英克POS系统、Oracle系统的上线情况


公司为了加强信息化标准,提高管理效率和精细化管理以达到更好的内控管理的信息化体系,自2014 年开始启动公司ERP 系统建设项目,选用英克POSOracle 两大系统,结合大参林的实际业务体系,经过一年多的蓝图设计和功能优化,测试成功后,自2015 年开始陆续进行推广和培训新系统,公司先在集团总部上线使用Oracle 系统,陆续在门店上线英克POS系统,为保持每个公司的系统同步性,两个系统同步上线进行推广,以替代原有的时空系统。截至2016年底,英克POS 系统已覆盖门店达到1,685 家,预计2017 年完成全覆盖。


③英克 POS 系统上线前后对公司经营的影响


A、提高门店前台销售业务的便捷性,销售操作功能更人性化。


B、提高财务对门店营业款的管理信息化水平,前台使用系统缴款控制营业款交接班管控,使用系统核对销售数据与营业款数据的一致性,后台及时监控数据。优化以前手工统计核对的工作量。


C、门店员工使用系统进行交接班管理,完成缴款工作,并完成门店层面的自行稽核营业数据的工作,系统记录相关数据,优化以前使用手工交接班的工作。降低以前手工统计核对的工作量和大数据统计的难度。


D、优化现金结算环节具体问题:


Oracle 系统上线前后对公司经营的影响


A、将财务业务一体化的运行更加紧密,提升了数据的信息化自动传送的水平,财务很多业务都采取自动生成账务的功能,确保公司财务数据的准确性和及时性。优化了以前手工统计数据后编制凭证账务及人工核对数据的工作。


B、提高集团信息化系统的管控层次,实现大数据管理及分析的管理目标,加强对经营数据颗粒度精细化管理的标准,提供最深层的数据源。便于公司营运的精细化分析。提升以前数据分析的未能实现细化的维度。


C、启用结算平台,将结算采购、营业款稽核等重要财务核算及管理工作使用信息化手段,提高财务的实时监控及财务内控管理的水平。


公司零售业务有现金、医保卡、银联卡、微信、支付宝五种主要结算方式,每种结算方式下对主要风险点的内控设计如下:


2)现金结算


公司的销售模式以零售业务为主,批发业务是零售业务的补充。


公司报告期各期现金结算金额及占比情况:




公司所处的医药零售行业主要面对广大个人消费者,因个人消费者单笔销售额低、现金付款方式方便快捷等特点,消费者在门店购买药品的支付习惯仍以现金为主。报告期内,公司现金结算销售占比约为60%左右,占比较高,与公司经营模式及行业特点相符。2015年、2016年公司现金结算销售占比持续下降,主要是由于移动支付的快速发展,导致微信、支付宝等结算比例有所上升。


医药零售行业因其行业消费特点,销售收款中现金结算占比普遍较高,公司与同行业可比上市公司现金结算占比比较情况如下:




公司与同行业可比上市公司现金结算占比均在60%左右,不存在显著差异。


①现金结算流程及内控措施


现金销售的风险控制点在于门店是否按时足额将营业款存入公司指定的开户行、门店上传数据是否真实准确、门店是否存在不入POS 系统的手工收银等。为此,公司建立了《门店标准作业手册》、《营业款管理制度》对门店现金销售回款进行管控:


顾客结账时,门店收银员扫描商品条形码,并向顾客提供商品销售小票,不允许存在不入POS 系统的手工收银方式。上午班和下午班收银员都要交接营业款,现金纸币只能存放在收银机抽屉及保险柜,严格进行独立管理,严禁随意存放或挪用。


每班营业结束,收银员需清点当班现金金额,同时盘点收银备用金金额,确认当班所收现金营业款金额并填写零售缴款单。并在POS 后台系统填写门店零售缴款单据,填写当班银联刷卡、医保、微信、支付宝和现金等销售总额收款金额,班长或店长在英克POS 系统进行复核;对于部分尚未切换英克POS 新系统的门店,收银员手工填写销售汇总统计表,填写当班销售总额和银联刷卡、医保、微信、支付宝和现金收款金额,每天存现金营业款后填写实存现金金额。班长或店长核对系统前台销售收银数据与所有收款方式的实际收取数据的一致性,重点监控保障现金业务的营业款在交班环节的准确无误。


每日下午交班清点好现金后,门店填写《现金缴款单》,将昨日晚班及当日早班的营业款相加,即为当天需要存入银行的现金总额。存入公司指定的银行账户。一般要求门店选择就近的银行进行缴存,此账户由公司财务统一管理,门店只能存款不能取款。存款时当天上午班营业款和昨日晚班营业款分开存入,便于财务核对。存款后需将银行存款回单交回门店,并在后台系统填写门店银行缴款单。对于部分尚未切换英克POS 新系统的门店,手工填写《销售汇总统计表》及《现金缴款单》。


晚班的现金款核对清楚后整理打包存放铁皮箱再锁进保险柜。店长(或另一班的班长)核对系统、与存款回执的金额、开户名和账号,确认当天的需要缴存款项已经全额存入公司指定的账户,然后复核确认当天所有零售缴款明细都完成缴款并且进行系统日结。


出纳实施日常监控,从 Oracle 系统或时空系统中提取本地区各个门店的每一个班(由晚班和早班构成)的现金营业款数据,并从网上银行或存款回执中提取各个门店前一天的实际现金存款数,核对其是否按时、全额存入指定账户。


每月 3 日、13 日和23 日前,门店须将前十天的现金缴存银行凭证上交所属财务部,财务人员根据系统营收数据、银行凭证、银行流水等核对门店现金缴存情况。同时,财务专人专职负责管理,各地区须设置专职负责管理营业款的出纳,负责门店的账户管理、监督营业款收取和存款情况;财务负责核对营收数据,以10 天为维度,导出零售流水数据,根据系统数据与门店提交的银行凭证、销售存款统计表等收款交易资料进行核对,核实门店的现金营业款及时、全额地缴存公司账户。已经使用新ERP 系统的地区,财务通过BIP 报表ebs_003 finance_013、财务EBS 系统确认销售数据一致后,利用系统结算平台的营收稽核功能和资金稽核功能核对门店收银数与实际缴存数进行核对,确保现金营业款的全额收取。同时,财务人员将核对的数据及时下发给门店,并对数据填写错误、未将营业款足额存入银行的门店进行通报并处罚。


经访谈公司审计监察中心负责人,查阅审计监察工作文档,访谈营运负责人,确认2016年,公司清远门店存在因晚班现金管理环节的内控要求,现金营业款没有放进门店保险柜内,放在门店抽屉导致被盗营业款9,002 元,该事项发生后,按公司制度全部损失由相关责任人承担;除上述情形外,报告期内,公司不存在其他因员工违反现金结算内控措施导致公司资金损失的情况。


②关于现金结算管理中,银行结算卡的使用


银行结算卡又称单位结算卡,是银行面向单位客户发行、公司对公银行账务开具的附属业务卡。随着各大银行对公业务的普及,公司向银行办理开通了门店使用的银行结算卡,因只需用于现金存款,所以该卡只设置了缴存功能,门店使用银行结算卡在银行缴存资金后,资金自动归集到公司银行账户。


随着银企合作政策推进,公司积极争取银行对公业务的支持,向银行办理银行结算卡871 张,门店通过银行结算卡可通过ATM 或柜台直接缴存现金到公司银行对公账户,提高了现金缴存的便利性。


③关于现金结算管理中,个人银行卡的使用


A、个人银行卡使用原因


发行人以直营门店方式开展药品零售业务,且业务已深入到部分地区的乡镇一级市场。若某门店所处地区的银行网点周末或节假日不开展对公业务、无法办理对公缴存现金业务等特殊情况,为确保现金营业款的存放安全,降低门店资金留存的风险,公司要求相应门店将由门店指定人员将现金营业款存至公司指定个人银行卡账户,待银行对公业务开放和出纳核对后,由出纳将其款项转存至公司对公账户。因此,公司存在使用个人账户存放现金营业款的情况。上述现金营业款均最终存入公司对公账户。


B、个人银行卡的内控措施


报告期内,发行人个人银行卡存放的现金营业款全部归财务部严格管理,未发生过丢失事件。


C、个人银行卡的使用情况


2012 年中介机构进场之后,与公司一起制定了对现金个人银行卡营业款收支管理的规则,随着银企合作政策推进,公司积极争取银行对公业务的支持,并严格要求各门店尽量避免使用个人银行卡进行营业款的存放,因此使用个人银行卡存放现金营业款占营业收入比重已较低,具体如下:




截至2016 12 31 日,公司及子公司共使用个人银行卡合计数为36 张,2016 年末余额为94.05 万元。


④公司各期末门店现金收款的未达账款项形成原因、金额、会计处理


公司门店每天晚班的营业款,因银行对公柜台已停止营业,在营业结束的当天晚上均无法存入公司账户,形成应收门店未达货款。2014 年末、2015 年末、2016 年末,公司应收门店货款的余额分别为857.98 万元、1,020.21 万元、1,926.21万元,店均应收未达货款金额为5,355.68 元、5,310.83 元和7,995.89 元。其中,2016 年底应收未达门店货款较高,主要原因为2016 12 31 日为周六,应收未达货款包括12 30 日晚班及31 日当天的营业款(30日晚班及31 日早班款已缴存银行,但银行对公业务尚未入账)。


对于门店现金收款的未达账款项,门店在实际销售完成时,确认相应的应收账款-未达货款(按门店核算),同时确认相应的主营业务收入及增值税。


3)医保卡结算


医保卡销售的风险控制点在于门店上传的数据是否真实准确,与医保中心对账、回款是否及时,门店是否按医保规定刷卡等。为此,公司建立了《门店标准作业手册》、《营业款管理制度》对门店医保刷卡及销售回款、进行管控。


门店收银员按医保目录规定进行医保刷卡销售,在医保刷卡时,必须要求顾客刷卡单据上签字。


每班营业结束,当班收银员在医保刷卡机上负责打印该班医保刷卡汇总单,与门店POS系统的汇总数据进行核对,已经使用英克POS 新系统的在系统填写零售缴款单;班长或者店长进行复核。对于部分尚未切换英克POS 新系统的门店,收银员手工填写销售汇总统计表。班长或店长核对系统前台销售收银数据与医保收款方式的实际收取数据的一致性。


同时,财务人员每十天导出 POS 系统缴款数据,并从银行商户平台取上月医保刷卡明细,再次复核门店上交的医保刷卡结算总计单,以保证数据的准确性。将POS 系统零售缴款明细查询功能导出医保缴款数据和《销售汇总统计表》中每天早晚班医保收款金额,与医保回款银行流水进行核对,以保证手工填写的单据、系统自动生成统计表、银行回款金额一致。


所有医保刷卡顾客签字联小票凭证及每天医保刷卡汇总表门店务必妥善保管,不得遗失。每月3 日、13 日和23 日前,门店须将前十天的医保刷卡凭证等单据上交所属财务部,财务人员再次进行账实复核。


对于医保汇款与银联刷卡结算(T+1)同步的地区,出纳下月初到开户银行取回上月的《银联商户汇总清单》和《银行对账单》给会计。会计核对《银联商户汇总清单》中的原交易金额和进账金额,进账金额是否按原交易金额扣除手续费后全额进入本公司指定账户,进账的金额是否和《银行进账单》金额相符,不相符的,要向银行查明原因,以便按时向银行催收或退付。财务部门根据核对无误的回款数据,进行门店应收医保款项的账务处理。


对于定期结算的医保地区,公司财务部门按期与医保中心对账结算医保回款,财务部门根据核对无误的医保刷卡汇总表和医保回款数据,进行门店应收医保款的账务处理,及时跟踪应收医保款的收取和对账工作。


4)银行卡结算


银联卡销售的风险点在于门店上传的银联销售数据是否真实准确、银联划款是否及时到账。为此,公司建立了《门店标准作业手册》、《营业款管理制度》对门店银联卡刷卡及销售回款进行管控。


门店收银员在银联刷卡时,必须要求顾客在刷卡单据上签字。


每班营业结束,当班收银员负责打印该班银联刷卡汇总结算单,与门店POS系统的汇总数据进行核对,已经使用英克POS 新系统的在系统填写零售缴款单据,班长或者店长进行复核。对于部分尚未切换英克POS 新系统的门店,收银员手工填写销售汇总统计表,班长或店长核对系统前台销售收银数据与所有收款方式的实际收取数据的一致性。


同时,财务人员每十天导出 POS 系统缴款数据与银行商户平台导出的银联刷卡明细进行核对,再次复核门店上交的银联刷卡结算总计单,以保证手工填写的单据、系统自动生成统计表、银行回款金额一致。所有银联刷卡顾客签字联小票凭证及每天银联刷卡汇总表门店务必妥善保管,不得遗失。每月3 日、13 日和23 日前,门店须将前十天的银联刷卡凭证等单据上交所属财务部,财务人员再次进行账实复核。


出纳下月初到开户银行取回上月的《银联商户汇总清单》和《银行对账单》给会计。会计核对《银联商户汇总清单》中的原交易金额和进账金额,进账金额是否按原交易金额扣除手续费后全额进入本公司指定账户,进账的金额是否和《银行进账单》金额相符,不相符的,要向银行查明原因,以便按时向银行催收或退付。财务部门根据核对无误的银联卡回款数据,进行门店应收银联款项的账务处理。


5)微信及支付宝结算


微信及支付宝结算的风险点在于门店上传的微信及支付宝销售数据是否真实准确、微信及支付宝交易金额是否及时到账。为此,公司建立了《门店标准作业手册》、《营业款管理制度》对门店微信及支付宝结算及销售回款进行管控。


每班营业结束,当班收银员登陆微信支付宝消费查询系统,分别查询微信与支付宝的总额,已经使用英克POS 新系统的在系统填写零售缴款单,班长或者店长进行复核。对于部分尚未切换英克POS 新系统的门店,收银员手工填写销售汇总统计表,班长或店长核对系统前台销售收银数据与所有收款方式的实际收取数据的一致性。


同时,财务人员每十天导出POS 系统缴款数据,与当班班长发给财务的《销售汇总统计表》、微信支付宝银行流水进行核对,以保证手工填写的单据、POS系统的零售缴款明细查询与银行回款金额的一致性。


财务人员每个月从系统导出各门店微信、支付宝收款金额进行汇总,并从微信、支付宝网站导出《商家销售明细对账单》。会计核对《微信及支付宝商家销售明细对账单》及各门店微信、支付宝收款金额,存在差异的及时反馈给门店查找原因并补足差额。会计核对《微信及支付宝商家销售明细对账单》中的交易金额和进账金额,进账金额是否按原交易金额扣除手续费后全额进入公司微信及支付宝账户,不相符的,向收单合作银行工作人员查明原因,以便按时向收单合作银行催收或退付。财务部门根据核对无误的微信及支付宝销售明细及进账数据,进行门店应收微信及支付宝款项的账务处理。


6、费用核算的主要管理措施


公司费用按《财务管理手册》中费用授权审批、费用报销标准、费用核算办法进行核算管理,费用核算环节主要风险点的内控设计如下:


费用授权审批:对日常工作中不均衡发生,或者公司未制定标准且必须经过事前商榷的各种开支,必须按公司《财务授权审批制度》事前审批,且事后按规定的程序进行报销;对由公司研究并制定一定标准的固定费用,或者在日常工作中均衡发生且形成一定标准的固定费用无需经过事前申请,其事后按规定程序进行报销。所有费用均按照发生金额大小由《财务授权审批制度》规定的审批人进行审批,不得超权限审批;


费用支付控制:所有审批完成的费用单据,经办人交财务部门后,财务人员按照《现金管理办法》规定进行支付现金或银行转账,银行转账均通过网上银行操作,网上银行由不同的人员进行三级复核(制单人、二级复核人、三级复核人),确保资金安全。


费用记账控制:出纳支付完成后的单据交会计记账(出纳不得编制与现金收支相关的会计凭证),会计对费用报销单据在财务系统记账后打印纸质凭证,交总账会计或财务部长对记账凭证进行审核盖章,确保费用核算准确性。


7、存货的主要管理措施


公司依据《药品管理法》、《药品管理法实施条例》、《药品经营质量管理规范》等规定,制定了《商品购进管理制度》、《商品收货与验收管理制度》、《药品存储与养护管理制度》等制度文件,对购进商品的收货、验收等环节的质量管理作出明确规定。


公司就存货管理制定了《门店标准作业手册》、《门店商品盘点考核办法》、《门店商品突击盘点作业流程》、《门店商品退回管理规范》、《商品验收流程》、《门店商品报损作业流程》等制度流程。门店存货盘点分为门店日常盘点和定期盘点及突击盘点:日常盘点由门店自行组织完成,门店每天上午班与下午班交班时,对销售量大或金额大的商品进行盘点,交接双方在公司统一印制的《商品交接盘点表》中签字确认;定期盘点由审计监察中心组织完成,新开业门店第一个月和第三个月均需要盘点,老门店和配送中心确保每三个月盘点一次(包括半年度、年度盘点),审计监察中心人员全程参与实地盘点,盘点结果与存货管理系统进行核对,并编制盘点表。突击盘点由审计监察中心组织完成。


针对药品存在有效期的特点,公司制定了《门店标准作业手册》、《有效期药品、近效期药品、不合格药品和退货药品的管理制度》等,所有药品均需有有效期,无有效期药品不得入库,采用计算机系统对库存药品的有效期进行自动跟踪和控制,采取近效期预警及超过有效期自动锁定等措施,防止过期药品销售。对距失效期8 个月的商品发出效期预警,对距失效期6 个月的商品进行近效期管理。


近效期商品中,与供应商有退换货约定的,按合同约定将商品退回原供应商;少数无退换货约定的近效期商品,公司提前通过物流中心在门店间统一调配,控制效期风险。同时,公司将效期商品管理纳入到采购、仓储、门店销售等各个环节的绩效考核当中,通过责任到人的方式,有效防范效期风险,确保公司药品存货有效期在合理范围内。


存货核算控制:公司配送中心将相关商品验收入库后,自动生成连续编号的入库单,已采用Oracle 系统的公司,财务EBS 核算系统根据入库单自动生成存货入库的会计凭证;未采用Oracle 系统的公司,由财务从时空系统的入库单明细,手工在金蝶软件生成存货入库的会计凭证。成本结转工作主要是由Oracle系统或者时空系统自动完成。Oracle 系统或者时空系统成本结转功能是根据公司各项成本管理制度及流程设置的,其对商品成本进行单品成本核算,根据商品采购成本计算移动平均价格,商品销售完成并确认收入时,系统根据销售的商品单品移动平均价格自动生成销售成本结转凭证,完成成本结转。公司财务根据每次盘点后审计监察中心确认后的盘点汇总表及仅审批的盘点差异处理表,将盘盈盘亏及时进行账务处理。


8、主要内控管理措施的有效性


为了确保内控制度的有效执行,公司制定了《内部审计管理制度》,由专人采用月度、季度定期检查与不定期抽查相结合的方式,对总部和门店层面的各个风险控制点进行测试打分。公司层面,主要内控测试包括财务收支审计、货币资金管控、费用审批、门店财务管理、财务报表及分析等;门店层面,主要内控测试包括门店现金管理、门店收银缴款管理、费用管理、退货管理、存货管理等。


公司内控检查测试人员需要每次检查之后,需将检查结果按照流程进行详细记录,对于检查出内控执行不规范的部门、门店,按照制度执行罚款等处罚并追究责任人的责任。


报告期内公司各项主要流程的内控措施可以得到有效执行,未发生内控严重失效的情形。


9、关于电商业务


1)电商收入分交易渠道、推广方式、主要交易内容、各期交易金额、结算方式




2)收入确认时点及依据


公司电商部门对存货进销存采用外购的管易系统进行管理,该系统直接与天猫、1 号店、京东等平台对接并读取顾客已付款的下单信息,仓库收到下单信息后,直接从系统提取应配送产品信息将货物打包至物流公司安排发货,顾客确认收货后,商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方,公司确认电商收入的实现。


3)电商推广费用及其会计核算情况


发行人 2014 年度、2015 年度、2016 年度发生的电商推广费用金额分别为2.28 万元、24.03 万元和38.57 万元,主要为天猫直通车钻石展位费用,于发生当月直接计入期间费用。


4)报告期各期电商交易占公司合并报表收入的比例




5)电商交易合理性分析


①客单量及客单价分析


报告期内公司电商收入各月份客单量、客单价总体波动较小,受电商促销活动(公司促销活动及淘宝促销活动)影响,每年十一月份量价均略高于其他月份,符合电商平台行业特征。


②单笔交易对收入的影响


报告期内,公司零售业务单笔交易金额(含税)占收入(含税)比例情况统计如下:




报告期内,公司电商收入离散度较高。


6)电商交易的地区分部及发货分析


①销售额分地区分析


公司电商收入在华南地区最高,主要系公司大部分门店均位于华南,在华南地区具有较大品牌影响力。


②发货统计


电商平台所有交易的发货均从广州电商仓库发出。


7)按照客户消费金额分类披露客户数量及占比、购买次数、购买间隔时间、次均消费额况


公司主要消费群体为次均消费金额100-500 元之间的客户群体,该项消费总额占电商零售收入的比例为43.93%,是主要消费群体。消费金额在1,000 元以上的占比为9.28%,占比较低,主要购买产品为高丽参、阿胶等参茸滋补药材。


10、公司的盈利模式


公司的主营业务为医药零售业务,公司目前主要的盈利模式为商品进销差价和促销服务费。


1)促销服务费的收入确认具体方法


公司其他业务收入主要为向供应商或产品制造商收取的促销服务费,促销服务包括印制海报、柜台展示、灯箱广告制作、开展促销活动、广告宣传、市场推广等。促销服务费按签订的《营销协议》或其他约定,根据提供的具体促销服务种类和内容进行收取,独立于药品采购合同。


促销服务费在提供促销服务且收到款项或确定款项完全可以收到的情况下确认收入,公司开具发票,并计提营业税或者增值税。按照行业惯例,促销费收入金额根据商品陈列方式(门店推广、专柜陈列、货架陈列等)、商品陈列位置、货架管理服务内容,以及广告促销规模、方式、次数等与供应商协商确定。但是由于供应商的商品品种数量、陈列方式、促销活动规模等经常出现季节性、临时性调整,因此此类收入实际收款金额可能不同于合同约定金额,不符合“收入的金额能够可靠计量”的确认条件。因此公司在实际操作中,出于谨慎性考量,并不以合同约定的时间和金额作为收入确认依据,而是在实际收到款项时或基本确定能收到时确认收入。


2)各期促销服务所发生的成本费用


公司向供应商提供的促销服务主要包括印制海报、柜台展示、重点陈列、灯箱广告制作、开展促销活动、广告宣传、市场推广等,这些促销手段属于门店销售的必要组成部分,即使不向供应商收费,这些促销手段也会实施,因此公司不会配置专门人员从事对供应商的促销服务,而是与正常营销活动统一筹备和开展。由于相关材料成本、销售人员工资等费用均为统一核算,无法准确区分,公司在实际财务核算中将所有促销成本统一在销售费用中核算。


11、关于各期收入中与积分奖励计划相关的金额


1)报告期内公司实施积分管理的范围、与积分相关的规定


公司所有门店对已办理会员卡的所有会员实施积分管理。


2)关于公司积分的用途、使用的流程、控制措施


3)积分兑换的会计处理


顾客使用积分兑换礼品时,会计处理如下:


借:主营业务成本

贷:库存商品

现金券均是小面额短期券,用于顾客下次消费时直接抵减货款,属于商业折扣,会计处理按照扣减后的实收款确认收入。


4)各期收入中与积分奖励计划相关的金额


公司积分于每年1210日全部清零(近1个月内消费所积分除外),每年底公司积分余额较少(20141231日为3,850.90万分、20151231日为4,513.51万分、20161231日为6,001.32万分),按照公司积分兑换活动商品的政策及当年度积分兑换比例,上述各年度积分余额对应的人民币金额分别为115.53万元、135.41万元、180.04万元,会员积分在公司任一门店均可使用,会员积分对应的余额无法确认到每个子公司,因此公司从简化财务处理出发,未确认积分对应的递延收益,各期收入无与积分奖励计划相关的金额,该项递延收益对公司财务报表影响较小。




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